Nachhaltig wachsende Dividendenqualität
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Du willst langfristig Vermögen aufbauen und daraus stetig steigende Erträge generieren?
Dann investierst du am besten in Unternehmen, die in der Lage sind, ihre Gewinne und Dividendenausschüttungen auch in Krisenzeiten stetig zu steigern. Hier auf dieser Website findest du Aktien, die dieses Ziel ermöglichen. Bei der DividendenWachstum Investmentstrategie geht es darum, Unternehmen zu finden, die ein stetiges und nachhaltiges Dividenden- und Gewinnwachstum aufweisen. Diese Strategie ist deshalb vor allem für Income-Investoren interessant, die zukünftig von ihren stetig steigenden Dividendeneinnahmen leben wollen. |
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Europa
letztes Update am 10. Dezember 2023
Nordamerika
letztes Update am 10. Dezember 2023
Asien
letztes Update am 10. Dezember 2023
Ein- bis viermal im Jahr werden die Kennzahlen überprüft und die Portfolios angepasst.
Mit den vorstehenden Aktienportfolios steht eine hochwertige Vorauswahl von wachstumsstarken Qualitätsaktien zur Verfügung, in die man nach weitergehender eigener Analyse und Einschätzung der Zukunftsaussichten grundsätzlich investieren kann. Investiere bitte nur dann in ein Unternehmen, wenn du von diesem überzeugt und zu der Auffassung gekommen bist, dass dieses auch in zehn Jahren und mehr noch gute Gewinne abwerfen wird. Weitere Informationen für deine eigene, weiterführende Analyse findest Du in der Finanzcommunity.
"Prognosen sind schwierig, vor allem wenn sie die Zukunft betreffen". An diesem bekannten Zitat ist viel Wahres dran. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist zwar keine Garantie für die Zukunft, aber wenn sich der historische Wachstumstrend fortsetzt und die Gewinne zukünftig steigen, dann wird man sich höchstwahrscheinlich Jahr für Jahr über wachsende Dividendenerträge und langfristige Kursgewinne freuen können.
Anlagekriterien der Investmentstrategie
Für ein Investment nach der DividendenWachstum Strategie kommen diejenigen Unternehmen in Frage, welche die nachfolgenden Anlagekriterien am ehesten erfüllen:
Dividende
Die Dividende ist der Teil des Gewinns, der an die Aktionäre ausgeschüttet wird. Je höher die Dividende im Verhältnis zum Aktienkurs ist, desto höher die Dividendenrendite und desto besser für den Income-Investor.
Wachstum
Wie stark stiegen die Dividenden und Gewinne in der Vergangenheit? Hierzu betrachten wir die durchschnittliche Steigerungsrate in der Vergangenheit.
Stabilität
Als langfristig orientierte Investoren wollen wir möglichst gleichmäßig steigende Dividenden und Gewinne ohne große Abweichungen nach unten oder nach oben. Dafür werden die vergangenen 20 Jahre betrachtet. Eine Stabilität von "1" entspricht einer "wie am Lineal gezogenen" Steigerung ohne Ausreißer.
Profitabilität
Die operative Marge (EBIT-Marge) stellt im Wesentlichen den Unternehmensgewinn vor Steuern und Zinsen im Verhältnis zum Umsatz dar. Mit ihr kann die Ertragskraft und Rentabilität des operativen Geschäfts beurteilt werden. Je höher die operative Marge ist, desto profitabler arbeitet das Unternehmen.
Die Aktien mit dem höchsten Ranking wandern in das jeweilige Portfolio. Hier die Einstellungen in den Rankings des Aktienfinders:
Dividende
Die Dividende ist der Teil des Gewinns, der an die Aktionäre ausgeschüttet wird. Je höher die Dividende im Verhältnis zum Aktienkurs ist, desto höher die Dividendenrendite und desto besser für den Income-Investor.
Wachstum
Wie stark stiegen die Dividenden und Gewinne in der Vergangenheit? Hierzu betrachten wir die durchschnittliche Steigerungsrate in der Vergangenheit.
Stabilität
Als langfristig orientierte Investoren wollen wir möglichst gleichmäßig steigende Dividenden und Gewinne ohne große Abweichungen nach unten oder nach oben. Dafür werden die vergangenen 20 Jahre betrachtet. Eine Stabilität von "1" entspricht einer "wie am Lineal gezogenen" Steigerung ohne Ausreißer.
Profitabilität
Die operative Marge (EBIT-Marge) stellt im Wesentlichen den Unternehmensgewinn vor Steuern und Zinsen im Verhältnis zum Umsatz dar. Mit ihr kann die Ertragskraft und Rentabilität des operativen Geschäfts beurteilt werden. Je höher die operative Marge ist, desto profitabler arbeitet das Unternehmen.
Die Aktien mit dem höchsten Ranking wandern in das jeweilige Portfolio. Hier die Einstellungen in den Rankings des Aktienfinders:
Ausschüttungsquote
Die Ausschüttungsquote ist der prozentuale Anteil am Gewinn, der an die Aktionäre ausgeschüttet wird. Hier gilt wie so oft: Nicht zu viel und nicht zu wenig. Der Aktionär sollte angemessen am Unternehmensgewinn beteiligt werden. Der goldene Mittelweg ist das Optimum.
Schuldenquote
Je niedriger die Verschuldung, desto besser ist es um die finanzielle Stabilität des Unternehmens und die finanzielle Unabhängigkeit von Fremdmitteln bestellt. Insbesondere bei steigenden Zinsen oder in Krisenzeiten ist dies von hoher Wichtigkeit. Die Schuldenquote wird berechnet, indem die Gesamtschulden durch das Gesamtvermögen geteilt werden.
Bewertung
Auch in das allerbeste Unternehmen sollten wir nicht um jeden Preis investieren. Qualität hat zwar ihren Preis, allerdings sollte dieser schon halbwegs angemessen sein. Dazu vergleichen wir den aktuellen Tageskurs mit dem sogenannten inneren bzw. fairen Wert (fair value). Dieser wird anhand von bekannten Ansätzen wie der Formel von Benjamin Graham und David Dodd, dem PEG-Ansatz (Price-Earning to Growth-Ratio, deutsch Kurs-Gewinn-Wachstums-Verhältnis) und empirischen Renditeerwartungen berechnet. Zumeist zuverlässige Bewertungen liefert der "Faire Wert bereinigter Gewinn" aus dem Aktienfinder. Dazu nimmt man das Shiller-KGV, also den 10-Jahres-Durchschnitt der Kurs-Gewinn-Verhältnisse (KGVs), bereinigt diese um Ausreißer, und multipliziert das Ergebnis mit dem aktuellen, bereinigten Gewinn pro Aktie (EPS): Fairer Wert bereinigter Gewinn = 10-Jahres-KGV x bereinigter Gewinn pro Aktie (EPS)
Hier die Einstellungen im Wachstumsfilter des Aktienfinders:
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Die Inhalte auf dieser Website wurden nach bestem Wissen und Gewissen erstellt, für die Richtigkeit, Aktualität, Vollständigkeit, Genauigkeit und Schäden, die durch die Nutzung entstehen, kann jedoch keine Haftung übernommen werden. Bei dieser Publikation handelt es sich um keine Anlageempfehlung oder -beratung. Sie stellt keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der genannten Wertpapiere dar, spiegelt die persönliche Meinung des Autors wider und dient ausschließlich zur Information. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung werden vom Autor Aktienanteile an manchen der genannten Unternehmen gehalten. Innerhalb von 36 Stunden nach Veröffentlichung dieses Beitrages wird von ihm nicht beabsichtigt, direkt oder mittelbar Transaktionen in den erwähnten Wertpapieren zu tätigen.
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